Global China Review

I've joined the network of Global China Connection (http://www.gccglobal.org/) for quite a long time and it took me some overcoming to send in my blog article for their semiannual publication "Global China Review".

I'm all the more happy and feel honored to contribute the headline article for the first edition of "Global China Review" which can be found here: http://www.gccglobal.org/globalchinareview

The iPhone and the United States Trade Deficit with China

http://adsofchina.files.wordpress.com/2010/09/iphone-4-china-5.jpg

Today I read a truly interesting paper on the trade balance between China and the US "How the iPhone widens the United States Trade Deficit with the People's Republic of China" by two economists Yuqing Xing and Neal Detert from the Asian Development Bank.

Their claim is that while China is only exporting 6.5 USD of added value per iPhone into the United States 178.96 USD are accounted in official trade statistics, making up a trade deficit of 1.9bn USD for the US instead of a true trade surplus of about 48m USD. An appreciation of the RMB would in this case be nearly meaningless.

Following their analysis most parts of the iPhone are imported into China, i.e. of the 178.96 USD production costs Japan's Toshiba accounts for 60 USD (memory chips and display), German Infineon for 29 USD, Korean Samsung for another 23 USD and US companies for 11 USD. Chinese companies only perform the assembling and are therefore only responsible for about 6.5 USD of value add.

So is the US actually exporting to China? Well this would pretty much make sense judging from a perspective of traditional trade theory. Since the US has both comparative and absolute cost advantages in developing high-tech products like iPhones against China they should also likely be exporting those to China.

So who is to blame for this distorted perception? The accountants? Globalization? Or yet the ignorant populists?

Well it's just "Designed by Apple in California - Assembled in China". Quite simple.

http://www.joelonsoftware.com/items/2007/10/05california-2.PNG

The original article can be found under:
Xing, Y., and N. Detert. 2010. How the iPhone Widens the United States Trade Deficit with the People’s Republic of China. ADBI Working Paper 257. Tokyo: Asian Development Bank Institute. Available: http://www.adbi.org/working-paper/2010/12/14/4236.iphone.widens.us.trade.deficit.prc/

http://blog.renren.com/blog/bp/QmaYQMjqLD

Let's talk about China

http://www.spiegel.de/politik/ausland/0,1518,740779,00.html
Coca Cola's Chief Executive Muhtar Kent accidentally proposed a toast to Chinese President Hu Jintao by saying "kanpai" (which is Japanese) and caused everyone on the table - including Henry Kissinger - to laugh.

So what's so funny about this minor mistake, one may ask? Well let's say China is the market with steady amazing growth rates for beverages and 1.3bn thirsty potential customers, it is the place where Coca Cola announced to invest 2bn USD within three years and China is also the country where Coca Cola experienced 11% growth in sales in Q3 2010. So is it possible to address 1.3bn people if you don't speak their language?

Twenty years ago it was probably enough to know "kanpai" in Asia, but time has changed and there are a lot people out there who think that it is now en vogue - yes maybe inevitable to also know "ganbei" to stay competitive in today's global market - for instance like those who laughed at Mr. Kent's mistake.

In times when the visit of Chinese President Hu Jintao to the White House (hyped by the media as the "meeting of giants") happens to take place and everyone in the world is talking about China it is hard to stay unenthused as a native Chinese like me. Many friends questioned me on various topics regarding China, so finally I decided to write down some lines about my thoughts on China.

I don't want to talk a lot about the facts that are rather obvious to maybe all of you. Those facts about decades of two-digit GDP growth, 2.7 trillion USD of foreign-exchange reserves, the fact that China effectively overtook Japan as second biggest economy, that China is catching up with developed countries in modernizing its army and so on and so on.

Let me just grab some points that I think are most important:

1. China is growing

Undeniably China's growth in previous years has been striking also in wake of the financial crisis (+9.2% in 2009 vs. -2.6% for US), but the most striking number for me is 300 million. 300 million is the number of people who had been lifted out of poverty in less than a generation in China (according to World Food Program). Regardless of the admittedly high social inequality in China, this is a tremendous achievement. One must imagine that a mass of people making up approximately the whole US population has been saved from hunger in something like 30 years. Amazing!

This is what really matters about Chinese growth so far - giving the people the primary human right...to live.

Why China will grow further:

Anyone who has ever been stuck in one of the hundreds of thousands of traffic jams in Beijing, Shanghai or Shenzhen understands why VW is now selling more cars in China than in the US or in its home country Germany - 1.92m in 2010. Well, this number looks quite tiny if one considers the fact that only 2% of all Chinese households are possessing a car at all - you do the maths...

So asking me why China will continue to grow I would generally say it is size, relative stability provided by the government and a certain work ethic among Chinese people deeply rooted in its tradition.

This is also why China inhabits the largest ports in the world, the largest banks, producing most solar cells, having largest energy consumption etc. Everything is just large and even growing larger.

But one must bear in mind that the per capita GDP is not large at all among Chinese people (ranking somewhere between 90th and 100th in the world, right before Namibia and behind Ecuador). And this is the challenge that bears a lot of chances for China in the upcoming decades.

2. China is becoming a peaceful global power

In Western media China is often depicted as a fire breathing dragon that will later or sooner abuse its power to concuss its competitors. I would say they have rather mistaken the Chinese - quite severely.

People say that China is a growing world power and nobody is able to predict its moves. Well that's not new, take a quick look into Chinese history (yes, China really has one) and you will find out that excluding recent 200 years China has for almost the last two millennia been a world power:



Daily Chart: Economist

If you open up the history book of any Western power you may always find at least some bloody offensive wars, be it the US (in Iraq), be it Great Britain (in France or take any other European country) or be it Germany or Japan (in the world). But if you open up a book on Chinese history you might rarely find any offensive wars despite Chinese long-period strength and the resulting capability to start one (assuming Dschingis Khan just had fun doing war and didn't really wanted to conquer the countries he had overrun).

Therefore Chinese philosophy was always about self-defense - protecting and conserving the wealth that the country has achieved. Because in contrast to the European countries China was always big enough to inhabit its citizens (no scarce "Lebensraum") and in contrast to the US China never felt being predestined to fulfill the mission of a "world-police". In my opinion these two distinguishing elements are key and also strongly contributing to the present (and past) policy of the Chinese government of "peaceful rise". Just look at the topics where China is said to be opposed to the "Western world" - it is all about defending its very own interest. Of course in today's global world those interests interfere with the interests of other countries, but from the very intention China does not want to harm any other country and moreover is willing to talk about those conflicts of interest.

Much of Chinese-defined core interests may seem odd to the Western audience at first glance, but there's quite a lot of Chinese culture and also very pragmatic rational buried deep inside them.

3. China requires a new growth model

Given size, relative stability and people's willingness to work hard, the economic growth will not last into perpetuity if you only try to produce cars or clothes cheaper than anyone else. So more and more innovation and improving technology move into China's field of focus.

In terms of education and research China is still by far lagging behind developed countries. Many high school students are accused of lack of ability to think creatively and often speak quite awful English, Nobel prizes in sciences always make a circuit around China and internationally China has not overcome the reputation of being a copycat concerning advanced technologies.

But fortunately Chinese leaders have also realized those challenges and decided to face them. In addition, China is all but a country without a proper basis. The traditionally high esteem towards learning and inventions has been inherited through hundreds of generations (recall Confuzius, the tradition of "imperial examinations", the "Four Great Inventions" etc.) and there is also a relatively high literacy rate of 92% in China (compared to about 66% in India).

Education has become one of the top priority topics in China over the previous decades. For instance central budget planning in 2010 targets education spendings at 215.99bn RMB, an increase of 9% from 2009 or 2.7 percentage points higher than the average increase in total expenditures in the central budget.

Early successes have been realized so far. 2010's international PISA Test results on 15-year-old students' performance in Science, Reading and Maths surprised many experts. Debutant Shanghai scored best in every category, followed by Hong Kong in Top 3 or Top 4:

http://www.nytimes.com/2010/12/07/education/07education.html
Also regarding innovation and technology China has made great steps. Heavy investments into "new" industries such as solar energy or electric vehicles led to technology leadership. Also undeniably China has become a serious competitor to the US or Europe in aerospace and fields of airspace. In 2007 China overtook Germany (the "land of poets and thinkers") in terms of patent applications.

So although the 2009's Nobel laureate in Physics Gao Kun strictly said has not been a product of the Chinese education system (born in Shanghai, main part of education in Hong Kong - back then British colony - and England), one may start to place bets on when the first "real" Chinese will be awarded the Nobel prize in sciences.


4. The miscellaneous about China
After reading the points above one might argue that I am totally blinded by my patriotism. Well, I am certainly very bullish on China, but I - needless to say - also know that China's growth story faces various challenges. Issues on intellectual property, the aging society, pollution, social unrests - to name few - have to be mastered in the upcoming decades...and centuries.

A 60-year-old German investment banker who has travelled a lot to China once said to me: "You know what is so amazing about you Chinese guys? You think about the future in quite a different way than our governments do. We talk about the next four years, you talk about the next 20, 30, 50 years!"

I am eager to explore

http://blog.renren.com/blog/bp/QmawzMF2zD

Die Utopie Demokratie (The Fail of Democracy)

Die Utopie Demokratie - a speech from 12th grade that I eventually found while cleaning up my computer

Das wird immer einer der besten Witze der Demokratie bleiben, dass sie ihren Todfeinden die Mittel selbst stellte, durch die sie vernichtet wurde.

Dieser Satz, meine Damen und Herren, entsprang dem Munde eines gewissen Herrn Joseph Goebbels (1897-1945), bekannt als Hitlers Propagandaminister, Meister der Demagogie.
Er spricht über die Demokratie der Weimarer Republik – nein, viel eher – er verhöhnt sie.
Er räsoniert über die Gründe für den Untergang, die Vernichtung. Sein Urteil?
Vernichtend!
Hierzulande, oder treffender generell in der westlichen Gesellschaft, existiert eine Vorstellung von einer „Perfekten Demokratie“, ausgestattet mit „Freiheit, Gleichheit und Brüderlichkeit“ als Allheilmittel gegen Willkürherrschaft, soziale Ungerechtigkeiten, Kriege…und und und.

Kurz:
Ich bin demokratisch, also bin ich
Fragezeichen?

Ich denke, Zweifel an dieser Vorstellung sind angebracht, wie sie in dieser Form in westlichen Ländern so gut wie nie vorkommen. Bitte verstehen sie mich nicht falsch, meine verehrten Damen und Herren, ich bin heute nicht hierher gekommen, um gegen die Demokratie zu wettern.
Nein, ganz und gar nicht!
Ich bewundere, ja ich liebe die Idee von der Demokratie, mit ihrer 2500 jährigen Geschichte. Jeder ist von Geburt an gleich, jeder kann mitreden, jeder hat eine Stimme. Demokratie ist Pluralismus, voll mit mannigfaltigen Möglichkeiten, Recht auf Meinungsäußerungen, mit unendlicher Toleranz…
Lasst alle Blumen blühen!

Aber Demokratie ist nur ein Mittel zum Zweck, wie jede Staatsform. Sie wird vom Menschen erschaffen und durchgeführt – für den Menschen. Ich erinnere mich noch an ein Zitat von Abraham Lincoln: „Government of the people, by the people, for the people”.

Damit ist die Frage nach der Bewertungsgrundlage für ein Staatssystem geklärt. Sie muss dem Wohl der Menschen dienen, sprich, sie muss sich realen Umständen anpassen und sich an realen Gegebenheiten orientieren. Für Träumereien, Illusionen, gar Ideologien ist leider kein Platz reserviert

Demokratie ist Plappergesellschaft, das heißt konkret: Steuerreformen werden auf dem Jahrmarkt verhandelt, politische Entscheidungen immer mit einem Auge, wenn nicht mit beiden, auf die nächste Wahl gerichtet gefällt.
Glauben Sie wirklich, dass der Normalbürger, so wie Sie und ich, den leisesten Schimmer von der auf 2000 Seiten gedruckten Gesundheitsreform haben? Wie sieht es aus mit der Finanzierung? Wie mit den makroökonomischen Folgen?
Ich bin Realist.

Die Staatsform, die man heutzutage als Demokratie bezeichnet, ist längst zur Show verkommen. Es ist doch nicht so, dass derjenige mit den besten Inhalten die Wahl gewinnt. Es geht um Wahlkampf, Präsentation und nicht zuletzt um Geld. Man investiert ja nicht nur in Maschinen oder Aktien, man „investiert“ in unserer Gesellschaft in Wahlen.
Schauen Sie sich doch die Summen an, die in den USA in Wahlen fließen. Glauben Sie wirklich, dass für die Entwicklung von irgendwelchen volkswirtschaftlichen Modellen Milliarden von Dollars benötigt werden?
Ich bin Realist.

Gelegentlich hört man in unserer Gesellschaft ja eventuell Stimmen, die gegen „Missstände“ in China, gegen das „Regime“, gegen „Verletzung der Menschenrechte“ wettern.
(Ihr gutes Recht, wir leben ja in einer Demokratie)
Aber ich denke nicht, dass sie wissen, wovon sie wirklich reden, während sie Demokratisierung in China fordern. Ich sehe, wie hierzulande Menschen sich über die 5/6 % der NPD in vereinzelten neuen Bundesländern empören und sich über deren Unwissenheit und Ungebildetheit aufregen.
Diese Wähler werden vielfach als „abgehängtes Präkariat“ bezeichnet. Sie sollen zum großen Teil arbeitslos sein, keine Perspektiven sehen, schlecht gebildet sein und „von der Politik keine Ahnung haben“.
Ich empfehle Ihnen hierzu, die nächsten Ferien auf dem Land in China zu verbringen.
Friedrich Schiller sagte einst: „Was ist Mehrheit? Mehrheit ist der Unsinn, Verstand ist stets bei wenigen nur gewesen.“
Ich sage Ihnen, es ist nicht zwingend der Mangel an Verstand, sondern eher der Mangel am politischen Verständnis, der Mangel an Wissen und Bildung, der der Demokratie ihre Beinchen stellt. Stellen Sie sich vor, sie wären ein armer chinesischer Bauer, hatten vielleicht maximal vier Jahre die Dorfschule besucht, besitzen weder Internet noch Fernseher und beschäftigen sich jeden Tag mit dem Spitzkohl in ihrem Hektar Land, um gerade noch das tägliche Brot kaufen zu können. Glauben Sie wirklich, Sie könnten der Verlockung eines 100 Yuan Scheins widerstehen, wenn von Ihnen als Gegenleistung lediglich Ihre Stimme für eine bestimmte Partei, dessen Name Sie höchstwahrscheinlich sowieso noch nie gehört haben, verlangt wird?
Ich bin Realist.

Demokratisieren Sie ein Land wie das jetzige China und es wird in tausend Stücke zerfallen, die Menschen sich im Chaos eines Bürgerkrieges die Köpfe einschlagen, oder jemand kommt auf die geniale Idee mittels der „Demokratie“ an eine Alleinherrschaft zu gelangen. Die Geschichte liefert genug Beispiele der Tristesse.
Und wo bleibt der erhoffte Wohlstand?

„Demokratie ist die schlechteste Regierungsform – mit Ausnahme all jener Formen, die von Zeit zu Zeit ausprobiert worden sind.“, sagte Churchill.
Demokratie funktioniert nur mit perfekt rationalen Menschen.
Demokratie ist keine Allzweck-Wunderwaffe.
Demokratie ist Idealismus.
Demokratie ist Utopie.

How to become an actor

The movie "Desperados on the Block" (see trailer below, me appearing at 1:47) is a very low budget production by some film students in Munich. Back then, in 2007, I was doing an internship in Munich and was accomodated in the "Studentenstadt" (a housing complex with about 2500 students living there).

I was playing table tennis almost every weekend, because banking can be really tiring. One day some guy with whom I was playing asked me whether I'd like to play in front of the camera for an amateur's movie. Since I was playing anyway, I agreed.

And really, I only spent an afternoon playing table tennis in the gym, outdoor, in the elevator... Still it was somehow awkward to talk about random things in Chinese while playing and pretend to be serious in the same time.

Actually I don't even remember what the movie was about and I haven't seen the final movie till today, although it has won some awards (?!). The director promised me a copy, I didn't receive anything.

BUT: I appear in the trailer :)

How to catch Santa Claus - a mathematical/physical approach (German)

Wie fängt man den Weihnachtsmann?

Um dieses Problem bewältigen zu können, hier einige Lösungsvorschläge:

1. Die geometrische Methode:
Man stelle einen zylindrischen Käfig im Wald auf eine schneebedeckte Lichtung:
Fall 1: Der Weihnachtsmann ist innerhalb des Käfigs. Dieser Fall ist trivial.
Fall 2: Der Weihnachtsmann ist außerhalb des Käfigs. Dann stelle man sich in den Käfig und führe eine Inversion an den Käfigwänden durch. So gelangt der Weihnachtsmann in den Käfig und man selbst nach draußen. Man achte darauf, dass man sich nicht in die Mitte des Käfigs stellt, da man sonst im Unendlichen verschwindet.

2. Die Projektionsmethode:
Ohne Beschränkung der Allgemeinheit nehmen wir an, dass die Erde eine Ebene ist. Wir projizieren nun diese Ebene auf eine Gerade, die durch den Käfig läuft, und diese Gerade auf einen Punkt im Käfig. Damit gelangt der Weihnachtsmann in den Käfig.

3. Die topologische Methode:
Der Weihnachtsmann kann topologisch als Torus aufgefasst werden. Man transportiere Waldlichtung in den vierdimensionalen Raum. Nun ist es möglich, die Lichtung so zu falten, dass der Weihnachtsmann beim Rücktransport in den dreidimensionalen Raum verknotet ist. Dann ist er hilflos.

4. Die stochastische Methode:
Man benötigt dazu ein Laplacerad, einige Würfel und eine Gaußsche Glocke. Mit dem Laplacerad fährt man in den Wald und wirft mit den Würfeln nach dem Weihnachtsmann. Kommt er nun mit seinem Schlitten angefahren, stülpe man die Gaußsche Glocke über ihn. Damit ist er mit der Wahrscheinlichkeit eins eingefangen.

5. Die Newtonsche Methode:
Käfig und Weihnachtsmann ziehen sich durch die Gravitation an. Bei Vernachlässigung der Reibung wird der Weihnachtsmann früher oder später im Käfig landen.

6. Die Heisenberg-Methode:
Ort und Geschwindigkeit eines bewegten Weihnachtsmanns lassen sich nicht gleichzeitig bestimmen. Da ein sich bewegender Weihnachtsmann auf einem Schneefeld keinen physikalisch sinnvollen Ort einnimmt, eignet er sich nicht zum Fangen. Die Weihnachtsmannjagd kann sich demnach nur auf einen ruhenden Weihnachtsmann beschränken. Das Fangen eines ruhenden, bewegungslosen Weihnachtsmanns wird dem Leser als Übungsaufgabe überlassen.

7. Die Schrödinger Methode:
Die Wahrscheinlichkeit zu einem beliebigen Zeitpunkt einen Weihnachtsmann im Käfig zu finden ist größer als Null. Man setze sich hin und warte.

8. Die Einsteinsche Methode:
Man überfliege die Waldlichtung mit annähernd Lichtgeschwindigkeit. Durch die relativistische Längenkontraktion wird der Weihnachtsmann flach wie ein Papier. Man greife ihn, rolle ihn zusammen und mache ein Gummiband herum.

9. Die experimentalphysikalische Methode:
Man nehme eine semipermeable Membran, die alles außer dem Weihnachtsmann durchlässt und siebe damit den Wald aus.

Merry Christmas!

德国后遗症

在德国呆过的人会变成什么样?

会随地扔烟头.
大声清理鼻涕。
垃圾会不由自主分类.
喜欢在人行道上骑车。
1带勾被当成7，7带横人家不认，在银行存款填单重填N回。
煮饭后有猛擦灶台的冲动,而且想擦到噌亮那种.
不爽时 习惯说 SCHEISSE.
看到绿灯或者遇到斑马线，习惯不抬头，直接朝马路对面走去。

出门在车站等bus总觉得没时刻表不踏实。
说数量词的时候想先说个位。
下课时会有敲桌子的冲动。
在饭店吃饭时,被别人嫌说话声音太小,听不清楚!!
拨别人的手机通话时间都很短。
总说”主火车站“.
管大众叫”VW“，宝马叫”BMW“。
遇上肉夹馍就叫Döner.....
出门不爱带现金!
吃饭后总有给小费的冲动,不然出门时会背脊发凉.

买衣服喜欢说自己穿M,忘了其实在国内得穿XL!
即使周末在家里PARTY也习惯早2天在楼下就贴通知告知邻居.
动不动就想叫警察,只是不知道国内110管不管人斗嘴或者从树上救猫这种事.
冬天喜欢在羽绒服下穿短袖或单衣,结果忘了室内没有暖气,只好捂着.
买机票喜欢计较能带多少公斤行李,20还是30KG?
偶尔吃个面包,感觉怎么这么软.
出门前总是担心有效证件是不是过期了。
不管干什么事，总想先约个Termin.
去银行/邮局总会站在离前面一个人1m远的地方，后来的人以为你不
是来办事的，早早就挤5到前面去办理，只好再次排队。
遇人就想握手,告别想说“去死”.
上了火车后,从不对号入座.
去超市时,总是自带购物篮.
用键盘打字总是Y ， Z不分.
在国内骑自行车的时候，很正经的等红绿灯，结果被别人骂不长眼睛.
习惯用中文当别人的面大声评论别人！
会把喝空的塑料瓶子存起来，随时准备去退按金!
公共场合遇到推婴儿车的妈妈主动去帮忙，吓得人家以为你要偷孩子。
出门前，总爱先查车次连接.
一年之内，经常时不时的算一下，已经上了几天的班，有没有超过90天。
去派出所或者什么机关办事,一般都上午去.
灯泡坏了习惯去找物业.
还是理发店,不习惯多费口舌,直接要杂志上的样子来剪.
送礼不送脑白金,就喜欢送红酒.
在公众场合不喜欢大声说话.
打电话习惯躲墙角.
坐公车看见老幼专座死活不坐.
手机在家附近打的时间要比其他地方的长的多.
夏天和冬天结束的时候才买衣服.
上厕所不注意自己带没带手纸。
吃完麦当劳貌似绅士般将托盘放到指定地方。
总在该打勾的地方划叉.